Thảm Họa 10 Tỷ USD Của Thị Trường Tiền Mã Hóa - Từ một quỹ tiền trong game số đang được vận hành tầm

Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa

Từ là 1 quỹ Chi phí số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.

Ngay sau khi tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 nhà đồng sáng lập có vẻ như vẫn lẩn trốn đều nhà nợ.

Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.

"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, đa số mọi người Rất có thể khai trương mua sắm. Người trải nghiệm không nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng e hãi đó", Su Zhu tóm tắt.

Quỹ thêm vốn máu mặt vào thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu tiên vào quả đât tiền ảo điện tử.

Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là căn nhà góp vốn đầu tư nguy hiểm của một vài đơn vị khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay số tiền xu to con để đầu tư chi tiêu, vừa là đơn vị u của những quỹ trẻ trung khác.

Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, tất cả mọi người hoàn toàn có thể bắt đầu sắm

Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, san sớt 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ

Zhu lần đầu cam đoan tên tuổi của bản thân mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin tránh từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.

Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở xuống, xô đổ một loạt ý tưởng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ nguồn gốc né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.

Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đa số cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy nhận xét về vụ việc.

Công ty lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.

Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc convert của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động giải trí giống kiến thức blockchain như như 1 ngân hàng, được mang lại cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ gần như nhà giao dịch thanh toán mò Cách thu lợi. Sự tăng trưởng sớm của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rực.

Bỏ mặc những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang với tươi đẹp dễ hiểu rằng số người mua Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.

Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Nhà hàng này vẫn ngừng vận hành sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, trong khi đó với thật nhiều mái ấm góp vốn đầu tư bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại tổng thể tài sản.

Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.

Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm tại vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền trong game rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào tin tưởng thân mỗi bên.

3AC vẫn vay kể từ những mái ấm cho vay tiền vàng điện tử lớn số 1 nhưng mà ko thiết tiết lộ sức mạnh trung tâm tài chính. Một điều khiển Công ty tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.

Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies sale Hầu như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa các phái sinh tiền tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong muốn thu nhập bọn họ dành được tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao thiệp.

Khi gia tài nghệ thuật số chính thức cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền trong game mã hóa non nớt Không chỉ còn ẩn chứa Nhiều khả năng Chi tiêu chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán cao hơn nữa 50% so với giá token giao ngay. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới Thông thường vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao tức thì.

Họ xem thêm một cơ hội rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ trên hết được chứng nhận, được phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.

Không một ai biết nhà hàng nè từng trả Chi phí đến 3AC và thiệt hại đến tầm nào

Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management

Các nhà Chi tiêu to như 3AC sẽ tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale cung cấp mua sắm cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể giản dị để tìm tiền xu bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi phân phối những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.

ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng một tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mở màn lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu gay gắt kể từ những hàng hóa tương tự.

3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền xu không giống, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất tần tật khả năng nhận tiền vàng gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định hơn - trên blockchain.

Để di chuyển thế giới, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những nút lãi suất mê hoặc rất là nhiều so với nhà băng cổ điển. Lúc Này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.

Thảm họa ùa đến Khi giá tiền điện tử giảm mạnh, hồ hết ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng phân phối tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà góp vốn đầu tư.

Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.

Bão lớn ko tạm dừng ở đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.

Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kiến thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng mà thậm chí thực thi Hầu như Giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những nhà giao dịch thanh toán tiền vàng năng lượng điện tử bình thường không hề có. Họ vẫn vay mượn kể từ đông đảo đơn vị giải ngân cho vay gia tài nhân viên sửa chữa số to lớn và cá nhân phong túc, mặt khác đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.

Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu minh bạch tin tức cùng với phía cho vay.

"Điều làm tôi ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nà chúng ta thậm chí tích lũy được rất nhiều lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.

Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.

Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một huyền bí. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cảnh số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.

Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp vấn đề sai lệch và vượt quá giới hạn đối với gia sản quản lý mà dường như không áp đặt nấc tiền phạt hay hình thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.

Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các giám đốc điều hành từ 1 số thấp nhất giao du tiền ảo điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu trợ. Không tựa như những thị ngôi trường khác, điểm đầy đủ khoản vay mượn Thông thường dùng để sale hoặc chọn mua ngôi nhà, nhu muốn về đòn kích bẩy tiền ảo năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.

Nếu không còn niềm tin, họ đã không giao thiệp như thế

Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital

“Chúng ta đều đang nhìn thấy tiền xu mã hóa sở hữu mọt đối sánh tương quan cùng với nhân loại bên ngoài chặt chẽ rộng so với trước đó. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự sinh ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến hoặc.

Trong bức tranh lý tưởng của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không hề có giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người sử dụng cứng cáp vẫn ko trốn tránh mất tiền, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tiếng tăm và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp ngân hàng của những người giải ngân cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.

Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao